兩部門：修訂發(fā)布《證券結(jié)算風(fēng)險基金管理辦法》

上海自動化儀表三廠為進(jìn)一步增強(qiáng)證券結(jié)算系統(tǒng)風(fēng)險防范能力，加強(qiáng)證券結(jié)算風(fēng)險基金全流程管理

，日前，中國證監(jiān)會、財政部公布《證券結(jié)算風(fēng)險基金管理辦法》(以下簡稱《辦法》)，自2025年

12月8日起施行。

　　證券結(jié)算風(fēng)險基金是指，用于墊付或者彌補(bǔ)因違約交收、技術(shù)故障、操作失誤、不可抗力造成

的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的損失而設(shè)立的專項基金。

　　本次修訂主要內(nèi)容包括：調(diào)整計收范圍和交納比例，完善證券結(jié)算風(fēng)險基金規(guī)模相關(guān)規(guī)定，優(yōu)

化風(fēng)險基金投資、存放及使用要求，增加風(fēng)險防范、內(nèi)部管理規(guī)定和追償追責(zé)安排。

　　上海自動化儀表三廠在調(diào)整計收范圍和交納比例方面，《辦法》修訂如下：

　　一是調(diào)整風(fēng)險基金計收范圍的表述，由列舉式修改為概念式，明確為證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)采用多

邊凈額擔(dān)保結(jié)算方式的證券交易品種(業(yè)務(wù))，提升規(guī)則包容性；

　　二是根據(jù)品種(業(yè)務(wù))風(fēng)險程度，對風(fēng)險基金的交納比例實行差異化調(diào)整。權(quán)益類品種由金額的

十萬分之三下調(diào)至百萬分之九，固定收益類品種現(xiàn)券交易由十萬分之一下調(diào)至百萬分之三，質(zhì)押式

回購業(yè)務(wù)交納比例不變；

　　三是將證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)提取風(fēng)險基金的比例由按照業(yè)務(wù)收入、收益的百分之二十調(diào)整為百分

之九。

　　完善風(fēng)險基金規(guī)模相關(guān)規(guī)定。本次修訂將原設(shè)定的三十億元規(guī)模上限調(diào)整為“本基金凈資產(chǎn)總

額不少于三十億元”；增加動態(tài)評估規(guī)模條款，要求證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)定期動態(tài)評估論證風(fēng)險基金

所需規(guī)模，并向中國證監(jiān)會和財政部報告。

　　優(yōu)化風(fēng)險基金投資、存放及使用要求。本次修訂將風(fēng)險基金投資范圍在于銀行存款的基礎(chǔ)上

，新增購買關(guān)鍵期限國債、中國證監(jiān)會和財政部批準(zhǔn)的其他資金運用形式，并要求風(fēng)險基金在銀

行的存款余額不得低于上月末凈資產(chǎn)總額的70%；簡化使用程序，落實國務(wù)院關(guān)于取消行政許可

審批事項的安排，將動用風(fēng)險基金由事前報批改為事后報告。

　　上海自動化儀表有限公司增加風(fēng)險防范、內(nèi)部管理規(guī)定和追償追責(zé)安排。本次修訂一是明確

結(jié)算參與人和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)內(nèi)控要求，要求結(jié)算參與人制定完善的風(fēng)險防范制度、內(nèi)部控制

制度等，有效防范風(fēng)險；要求證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)制定內(nèi)部管理制度，明確風(fēng)險基金的計收、管理

、使用等事項，并向中國證監(jiān)會和財政部報送年度情況報告。二是補(bǔ)充細(xì)化因墊付、彌補(bǔ)違約交

收損失以及技術(shù)故障、操作失誤情形下動用風(fēng)險基金涉及的追償追責(zé)等安排。

　　同時，上海自動化儀表有限公司目前風(fēng)險基金凈資產(chǎn)總額已超過三十億元，對于已交納風(fēng)險

基金滿一年的結(jié)算參與人，不會因本次修訂觸發(fā)新增交納。